マルチ通貨を、正直なやり方で
複数の通貨で保有するポートフォリオ — USD の Apple、EUR の ETF、GBP の不動産ポジション — が正直に報告できるのは、基準通貨への換算がすべての取引の過去の為替レートを使う場合だけです。それ以外の方法は、こっそりと歴史を書き換えてしまいます。
Evibe はこれをデフォルトで正しく行います。各ポートフォリオは独自の基準通貨（USD、EUR、GBP、CHF など、当社がカバーするもの）を持ちます。すべての取引について、その日の為替レートが固定されます。基準通貨での取得原価は、それら固定されたコストの合計です。パフォーマンスの数値は、今日のレートでの遡及的な投影ではなく、ポジションが実際にたどった通貨の道のりを反映します。
なぜ「過去為替」が重要なのか
具体例を挙げます。あるヨーロッパの投資家が 2019 年 1 月に Apple 株を 10 株、200 ドルで購入します（EUR/USD = 1.13）。5 年後、AAPL が 250 ドル、EUR/USD = 1.08 のときに売却します。EUR でリターンを報告するには 2 つの方法があります。
- 今日のレートを遡及適用 — コスト = $2,000 / 1.08 = €1,852；価値 = $2,500 / 1.08 = €2,315；リターン = +25%。
- 取得原価に過去為替を適用 — コスト = $2,000 / 1.13 = €1,770；価値 = $2,500 / 1.08 = €2,315；リターン = +30.8%。
どちらの計算も同じユーロ建てのリターンを表していると主張しますが、実際に起きたことなのは 2 つ目だけです。このポジションは、為替の動きだけで +5.8 パーセンテージポイントの追加リターンを生み出しました。1 つ目の方法はそれをこっそり「リターン」に吸収してしまい、その後どこから来たのか分からなくなります。
Evibe は常に 2 つ目の数字を報告し、さらにリターンへの為替の寄与を別途示すので、パフォーマンスのうちどれだけが原資産によるもので、どれだけが通貨によるものかを確認できます。
70 以上の通貨ペアを、継続的に
為替エンジンはすべての主要ペアとほとんどのマイナーペアを追跡します — EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CHF、EUR/GBP、AUD/USD、NZD/USD、USD/CAD、さらに現実のポートフォリオで正確な換算に必要となるクロスペアの長いリストも含みます。
各ペアについて、2000 年まで（またはそのペアで信頼できる最も古いソースまで）さかのぼる過去の日次レートが保存されているので、古い取引でも正しい換算が得られます。
ポートフォリオごとの基準通貨
各ポートフォリオは独自の基準通貨を持ちます。よくある構成：ヨーロッパの証券口座用に EUR のポートフォリオを 1 つ、米国の口座用に USD のポートフォリオを 1 つ、両方とも同じアプリで見え、それぞれが自身のアンカーで正直に報告します。集計された純資産ビューは、その後この 2 つをあなたが選んだ表示通貨に換算します。このときも取得原価には過去為替を用います。
これでないもの
Evibe は外国為替の取引プラットフォームではありません。為替ヘッジ商品も通貨フォワードも提供していません。マルチ通貨エンジンが存在するのは、グローバルなポートフォリオを正しく報告するためであって、通貨を取引させるためではありません。