Est-ce le bon moment pour acheter des ETF ? Ce que les investisseurs doivent savoir
Vous vous demandez si c’est le bon moment pour acheter des ETF ? Les études montrent qu’investir maintenant surpasse souvent l’attente du moment « parfait ».
Est-ce le bon moment pour acheter des ETF ? Ce que les investisseurs doivent savoir
En bref :
- Investir immédiatement dans des ETF favorise davantage la croissance à long terme que d’attendre des conditions idéales.
- Le market timing est risqué, car manquer les meilleures journées de bourse peut fortement réduire les rendements sur le long terme.
Est-ce le bon moment pour acheter des ETF actuellement ?
Oui. Pour la plupart des investisseurs à long terme disposant de capitaux prêts à être déployés, la réponse est simple : investissez maintenant plutôt que d’attendre un meilleur point d’entrée qui ne se présentera peut-être jamais de manière idéale.
Ce constat ne relève pas d’une opinion. Le Schwab Center a analysé chaque point de départ possible pour des investissements annuels de 1926 à 2021 et a constaté qu’investir immédiatement au début de chaque année surpassait l’attente dans la grande majorité des scénarios. Les ETF eux-mêmes attirent des capitaux records : les ETF actions et obligataires ont collecté près de 1 000 milliards de dollars d’entrées au premier semestre 2026 seulement, le rythme le plus rapide jamais enregistré.
Quelques situations où acheter maintenant a clairement du sens :
- Vous avez un horizon de placement de 10 ans ou plus
- Vos dettes à taux d’intérêt élevé sont déjà remboursées ou maîtrisées
- Vous pouvez rester investi pendant les corrections sans céder à la vente panique
- Vous visez des ETF diversifiés et à faible coût, couvrant l’ensemble du marché, plutôt que des paris sectoriels concentrés
Table des matières
- 1. Pourquoi tenter de « timer » le marché se retourne généralement contre vous
- 2. Le temps passé sur le marché fait la richesse plus que tout autre facteur
- 3. Points financiers personnels clés avant d’acheter des ETF
- 4. Comment Evibe vous aide à gérer votre portefeuille d’ETF en toute confiance
- 5. Comment les taux d’intérêt affectent la performance des ETF
- 6. Comment évaluer les ETF sectoriels dès maintenant
- 7. Les indicateurs de valorisation à surveiller pour tout investisseur en ETF
- Points clés à retenir
1. Pourquoi tenter de « timer » le marché se retourne généralement contre vous
Les chiffres sur le market timing sont sans appel. Les données de JPMorgan montrent que manquer seulement les 10 meilleures journées de bourse sur une période de 20 ans réduit les rendements d’environ la moitié. Manquer les 30 meilleures journées vous aurait probablement fait perdre de l’argent en net.
Ce qui rend cette réalité particulièrement punitive, c’est le moment où ces meilleures journées ont tendance à se regrouper. Plus de 40 % des meilleures journées du S&P 500 depuis 2005 se sont produites pendant des marchés baissiers ou immédiatement après de fortes baisses. Si vous avez vendu pendant un repli en attendant une amélioration des conditions, vous avez presque certainement manqué le rebond de reprise qui a généré une part disproportionnée des gains à long terme.
Astuce pro : Utilisez la méthode du dollar-cost averaging via des investissements mensuels automatiques. Cela élimine complètement la tentation de « timer » vos entrées et vous garantit de capter les gains, aussi bien lors des journées calmes que volatiles.
| Scénario | Résultat sur 20 ans |
|---|---|
| Totalement investi | Rendement composé complet |
| 10 meilleures journées manquées | Rendements réduits d’environ la moitié |
| 20 meilleures journées manquées | Proche du seuil de rentabilité |
| 30 meilleures journées manquées | Perte nette probable |
Source : JPMorgan Asset Management
2. Le temps passé sur le marché fait la richesse plus que tout autre facteur
Le consensus des experts est constant sur ce point : commencer tôt et rester investi sur le long terme est le principal moteur de richesse, pas les taux d’intérêt, pas les valorisations, pas les grands titres économiques.
Le S&P 500 n’a jamais affiché de rendement total négatif sur une période de 10 ans au cours des 82 dernières années, selon les données de Capital Group. Ce constat se vérifie à travers les récessions, les hausses de taux, les chocs géopolitiques et les krachs boursiers. Les ETF couvrant l’ensemble du marché comme VOO ou VTI sont précisément conçus pour capter cette croissance composée à long terme.
Principes fondamentaux d’une stratégie ETF à long terme :
- Investir un montant fixe selon un calendrier régulier, indépendamment des conditions de marché
- Réinvestir automatiquement les dividendes pour accélérer la capitalisation
- Maintenir des ratios de frais bas, idéalement sous 0,10 %
- Rester investi pendant les corrections plutôt que de se replier sur les liquidités
Les sommets du marché ne devraient pas non plus vous dissuader. Une économie saine et en croissance produit régulièrement de nouveaux sommets historiques. Éviter le marché à chaque pic aurait signifié manquer la plupart des meilleures opportunités d’investissement de l’histoire.
3. Points financiers personnels clés avant d’acheter des ETF
Tous les investisseurs ne sont pas dans la même situation, et certains facteurs personnels changent réellement le calcul avant d’engager des capitaux dans des ETF.
- Remboursez d’abord vos dettes à taux d’intérêt élevé. Le rendement garanti obtenu en éliminant une dette de carte de crédit à plus de 20 % dépasse tout rendement de marché réaliste. C’est le seul scénario où retarder l’investissement a du sens financièrement.
- Évaluez honnêtement votre tolérance au risque. Si une baisse de 20 % de votre portefeuille vous poussait à vendre, une allocation plus conservatrice ou une position initiale plus modeste réduit ce risque comportemental.
- Faites correspondre votre horizon de placement au type d’ETF. L’argent nécessaire dans les trois ans a sa place dans des comptes d’épargne à haut rendement ou des bons du Trésor, pas dans des ETF actions.
- Utilisez des ordres à cours limité, pas des ordres au marché, surtout près de l’ouverture ou de la clôture. Les écarts entre cours acheteur et vendeur s’élargissent durant les 15 à 30 premières et dernières minutes de la séance, et un ordre à cours limité plafonne le prix que vous payez.
4. Comment Evibe vous aide à gérer votre portefeuille d’ETF en toute confiance
Savoir quand investir est une chose. Savoir comment vos positions en ETF se comportent réellement au sein de l’ensemble de votre portefeuille en est une autre. C’est là qu’Evibe intervient.
Evibe est une application de suivi de portefeuille qui consolide toutes les classes d’actifs, y compris actions, ETF, cryptomonnaies, biens immobiliers et plus encore, dans un tableau de bord unique en temps réel. Les comptes se synchronisent automatiquement avec les banques et courtiers américains et canadiens, afin que vous ayez toujours une image exacte sans saisie manuelle.
Principales fonctionnalités pertinentes pour les investisseurs en ETF :
- Analyse pilotée par IA qui évalue le niveau de risque, la diversification et la performance de votre portefeuille par rapport aux principaux indices
- Analyses spécifiques aux ETF couvrant la répartition des positions, l’exposition sectorielle et le coût de base
- Alertes intelligentes qui vous informent des changements de marché significatifs avant qu’ils n’affectent votre plan
- Suivi des dividendes avec les versements exécutés, déclarés et estimés en une seule vue
- Comparaison avec des indices afin de voir si votre mix d’ETF suit le rythme
Suivez votre portefeuille d’ETF en temps réel et bénéficiez de la clarté offerte par l’IA pour rester discipliné face à la volatilité, plutôt que de simplement réagir.
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5. Comment les taux d’intérêt affectent la performance des ETF
La Réserve fédérale a maintenu le taux des fonds fédéraux entre 3,50 % et 3,75 % jusqu’au milieu de 2026, près de la moitié des décideurs politiques anticipant au moins une hausse supplémentaire avant la fin de l’année. Cet environnement de taux « plus élevés plus longtemps » favorise historiquement les ETF à dividendes et les ETF axés sur le facteur qualité, tout en comprimant les valorisations des actifs à forte croissance et à longue duration.
Les ETF obligataires méritent un second regard dans ce contexte. Après des années de rendements proches de zéro, les ETF obligataires à courte duration et de qualité investissement offrent à nouveau des rendements réels significatifs. La hausse des taux nuit aux prix des obligations à court terme, mais les investisseurs qui entrent maintenant sécurisent des revenus de coupon plus élevés pour l’avenir. Pour les ETF actions, le risque principal est une hausse de taux surprise déclenchant une vente panique d’aversion au risque, en particulier dans les fonds fortement exposés à la technologie. Les ETF couvrant l’ensemble du marché absorbent mieux cette volatilité sectorielle que les positions concentrées.
6. Comment évaluer les ETF sectoriels dès maintenant
Les ETF sectoriels peuvent amplifier les rendements, mais le risque de concentration est réel. En 2026, les rendements entre secteurs ont fortement divergé, certains sous-secteurs technologiques accusant des baisses importantes tandis que les fonds couvrant l’ensemble du marché tenaient bon. Cette divergence rappelle que les paris sectoriels exigent un niveau de conviction plus élevé qu’un simple fonds indiciel.
Pour la plupart des investisseurs, les ETF couvrant l’ensemble du marché devraient constituer le cœur de tout portefeuille, les ETF sectoriels servant de positions satellites dimensionnées pour tenir compte de leur volatilité plus élevée. Si vous ajoutez une exposition sectorielle, privilégiez les domaines bénéficiant de vents porteurs structurels et de valorisations raisonnables plutôt que de courir après la tendance récente. Les ETF sectoriels axés sur les dividendes, comme ceux ciblant les services publics ou les valeurs financières, ont tendance à mieux résister dans des environnements sensibles aux taux que les paris purement axés sur la croissance.
7. Les indicateurs de valorisation à surveiller pour tout investisseur en ETF
Le ratio cours/bénéfices ajusté cycliquement (ratio CAPE) du S&P 500 tourne autour de 40, un niveau inédit depuis juste avant la bulle Internet. Il s’agit d’une raison légitime de rester prudent quant aux attentes de rendement à court terme, bien que les études confirment que le CAPE a peu de valeur prédictive pour le market timing sur des périodes inférieures à une décennie.
Ce que le CAPE indique réellement, c’est que les rendements futurs partant de valorisations élevées tendent à être inférieurs aux moyennes historiques. Ce n’est pas une raison pour rester en dehors du marché. C’est une raison de fixer des attentes réalistes, de maintenir des coûts bas et d’éviter de surconcentrer ses positions dans les segments les plus chers du marché. Le ratio cours/bénéfices au niveau de chaque ETF, les ratios de frais et l’erreur de suivi (tracking error) sont les trois indicateurs à vérifier avant tout achat.
Points clés à retenir
Les investisseurs à long terme qui achètent des ETF diversifiés de manière régulière et restent investis pendant la volatilité surpasseront presque toujours ceux qui attendent le « bon » moment.
| Point | Détails |
|---|---|
| Investissez maintenant, pas plus tard | Les recherches de Schwab sur la période 1926–2021 montrent qu’investir immédiatement surpasse l’attente dans la plupart des scénarios. |
| Manquer les meilleures journées coûte cher | Manquer seulement les 10 meilleures journées de bourse sur 20 ans réduit les rendements d’environ la moitié. |
| Remboursez d’abord vos dettes à taux élevé | Éliminer une dette à plus de 20 % d’intérêt offre un rendement garanti supérieur aux gains de marché attendus. |
| Les taux favorisent la qualité et les dividendes | Un environnement de taux « plus élevés plus longtemps » profite aux ETF à dividendes et aux ETF obligataires de qualité investissement. |
| Suivez ce que vous possédez | Des outils pilotés par IA comme Evibe vous offrent une visibilité en temps réel sur le risque, la diversification et la performance de vos ETF. |