FX storico (sul costo di acquisto)
Applicare il tasso di cambio in vigore il giorno di ciascuna operazione, non quello di oggi in modo retroattivo.
Quando detieni una posizione in valuta estera e riporti la performance nella tua valuta di riferimento, esistono due convenzioni diverse:
**Tasso di oggi retroattivo (il modo sbagliato)** — prendere il tasso FX di oggi e applicarlo a ogni operazione storica. Facile. Sbagliato. Gonfia o sgonfia la performance storica a seconda della direzione in cui si è mossa la valuta dall'acquisto.
**FX storico sul costo di acquisto (il modo onesto)** — per ogni operazione, fissare il tasso FX della data di negoziazione. Il costo di acquisto nella tua valuta è la somma di quei costi fissati. I dati di performance riflettono il *reale* percorso valutario della posizione, non una riscrittura retroattiva.
Un esempio concreto: un investitore europeo che ha comprato Apple a 200 $ nel 2019 (EUR/USD = 1,13) aveva un costo di acquisto di 177 €. Oggi AAPL è a 250 $ ed EUR/USD = 1,08. Tasso di oggi retroattivo dice: costo = 200 $ × 1/1,08 = 185 €, rendimento = 231 € − 185 € = +25%. FX storico dice: costo = 177 €, rendimento = 231 € − 177 € = +30%. Gli stessi euro in banca — ma solo il secondo numero è ciò che è realmente accaduto.
Evibe segue oltre 70 coppie di valute in continuo, applica l'FX storico a ogni operazione e riporta nella valuta di riferimento del portafoglio senza riscrivere la storia.